Справка:
КРДВ — Корпорация развития Дальнего Востока и Арктики.
Редомициляция — смена юрисдикции компании с сохранением всех бизнес-структур и отношений.
По состоянию на 12 ноября в САР на острове Русский зарегистрировано 106 действующих участников с суммарным объемом активов более 5,5 трлн рублей, сообщает Корпорация развития Дальнего Востока и Арктики.
За 9 месяцев 2024 года компании уплатили более 8 млрд рублей налогов в бюджеты различных уровней. А за все время действия режима САР его участники перечислили более 23 млрд рулей налогов (из них примерно 2/3 направляются в консолидированный бюджет Приморского края).
«Особо отмечу, что более 15 участников САР получили статус международной холдинговой компании, что обязывает их выполнять требования к „присутствию“, закрепленные в Налоговом кодексе, в частности: создать не менее 15 новых высокооплачиваемых рабочих мест и осуществить не менее 300 млн рублей инвестиций в объекты транспортной, энергетической и социальной инфраструктуры Приморского края, что будет способствовать социально-экономическому развитию региона. В свою очередь, это позволяет холдинговым компаниям получать налоговые льготы на пассивные доходы (дивиденды, проценты и роялти)», — сообщил директор департамента сопровождения САР КРДВ Павел Шейка.
Динамика роста дальневосточного САР впечатляет: в 2022 году на острове Русский Владивостокского городского округа было зарегистрировано всего 5 участников, тогда как специальный административный район на острове Октябрьский привлёк более 70 международных компаний.
В 2023 году дистанция начала сокращаться — количество компаний в САР увеличилось до 67, а 2024-ый показал взрывной рост — число участников до его конца достигнет 110.
Директор Института стран Азии и Африки МГУ, профессор Алексей Маслов связывает причины такой активной репатриации капиталов на Дальний Восток с китайским фактором.
«Китай довольно активно ведёт экспансию на российский рынок. Почти 9500 китайских компаний формально зарегистрированы в России по данным на середину текущего года. Это почти на 1500 компаний больше, чем за аналогичный период прошлого года. В целом, методичная политика пропаганды и объяснения китайским коллегам возможности работы на Дальнем Востоке приносит свои плоды», — комментирует эксперт.
По его словам, созданные в ДФО преференциальные режимы вызывают всё больше интереса. Как на Западе России, так и в Китае. Этому способствует целый ряд механизмов.
«Во-первых, сработали несколько форумов, включая Восточный экономический форум во Владивостоке, российско-китайский экономический форум „АмурЭкспо“ в Благовещенске и ряд других. Они показали себя эффективными в плане пропаганды, рассчитанной на российских и китайских предпринимателей. Во-вторых, мы видим усилившийся информационный поток в том числе в Китае. Многочисленные публикации в китайских СМИ, социальных сетях, блогах стимулируют интерес к российскому рынку», — перечисляет Алексей Маслов.
В-третьих, отмечает он, появились довольно интересные предложения для российско-китайского партнёрства, которое укрепляется в разных направлениях.
«Если раньше перспективы российско-китайского сотрудничества часто носили абстрактный характер и не доходили до инвестиций, то сегодня планы взаимодействия в части агропромышленного комплекса, создания и развития заготовительных хозяйств, даже каких-то образовательных комплексов хорошо оформлены. И это говорит о том, что россияне, пусть и не так быстро, учатся работать с китайскими инвестициями», — отмечает эксперт.
Наконец, российский бизнес начал более активно искать места для своего применения.
«На мой взгляд, надежда на то, что удастся быстро восстановить отношения с Западом, или, по крайней мере, они не будут столь жёстко перекрыты, сохранялась в течение двух лет после 2022-го года. Но сегодня пришло понимание того, что нужно искать новые возможности на территории России», — заключил Алексей Маслов.
Директор по стратегии ИК «Финам» Ярослав Кабаков отмечает, что рост популярности САР обусловлен сочетанием выгодных налоговых условий, защитой от санкций и комплексной поддержкой бизнеса на государственном уровне.
«Растущая популярность специальных административных районов в России объясняется рядом ключевых факторов, усиливших их привлекательность для международных и российских компаний в последние годы. Во-первых, САР предлагают компаниям гибкий налоговый режим с такими льготами, как сниженные ставки налога на прибыль и упрощенные условия для дивидендов, процентов и роялти, что позволяет существенно сократить налоговые расходы», — комментирует Ярослав Кабаков.
Во-вторых, по его словам, ужесточение международных санкций побудило многие российские компании искать способы защиты своих активов при сохранении юридической гибкости. САР предоставляют возможность редомициллироваться в юрисдикции России, оставаясь валютными нерезидентами, что облегчает международные финансовые операции и сохраняет возможности для внешней деятельности.
«Изначально многие эксперты были скептически настроены из-за сложностей с требованиями к инвестициям и отчётности. Однако расширение возможностей, упрощение условий регистрации и увеличение числа резидентов изменили их мнение. Дополнительные налоговые стимулы и поддержка со стороны правительства показали, что САР могут быть эффективным инструментом для укрепления национальной экономики, что вероятно повлияло на изменение восприятия у критиков», — комментирует Ярослав Кабаков.
Старший научный сотрудник Института экономических исследований Дальневосточного отделения Российской академии наук Максим Кривелевич — один из тех, кто когда-то скептически высказывался в отношении специальных административных районов. Сегодня он изменил свою точку зрения.
«Это тот приятный случай, когда институты развития безотлагательно реагируют на изменение внешних условий, принимают вызовы, которые стоят перед экономикой, учитывают мнение инвесторов и приводят в соответствие и нормативно-правовую базу, и правоприменение. Действительно, в жизни САР было два этапа: этап первый — когда он не вызывал совершенно никакого интереса, потому что был неудобен компаниям, и количество резидентов можно было пересчитать по пальцам. Затем под влиянием и внешних, и внутренних факторов ситуация коренным образом изменилась, и САР стал эффективно работающим механизмом, благодаря чему количество его резидентов постоянно прибавляется», — комментирует Максим Кривелевич.
По его словам, как у всех больших процессов, сложно выделить конкретную точку отсчёта, когда началось переосмысление.
«Копились различные нестыковки, отрицательные отзывы, мы все вносили свой вклад в совершенствование механизма САР. Но можно сказать, что мощнейшим стимулом послужили санкции и контрсанкции — 2022-й год оказал мощнейшее влияние, но к этому моменту уже были заложены какие-то основы дальнейшего развития специального административного района», — поясняет собеседник.
Для понимания привлекательности САР сейчас стоит окунуться в историю создания российских «офшоров». САРы в Приморском крае и Калининградской области заработали в 2018 году. Уже тогда президент объявил курс на деофшоризацию российской экономики. Первые компании начали репатриаццию капиталов.
Флагманами дальневосточного «офшора» стали международная компания «Финвижн Холдингс» Артура Аветисяна и «МК «Доналинк» Николая Левицкого, Александра Агеенкова, Олега Ковалева и Юрия Крюкова.
В 2021 году список участников пополнили дочерняя компания СУЭК «СУЭК ЛТД» и Colmati Trading Limited («Колмати») «Роснефти».
В декабре 2021 года группа «Интеррос» завершила редомициляцию кипрской компании «Интеррос Капитал», контролирующей более 36% акций ПАО «ГМК Норильский никель».
Среди преференций, которые получили компании, — налоговые льготы, запрет на проверки налоговых периодов до смены юрисдикции, конфиденциальность информации об акционерах и директорах для всех третьих лиц, возможность применения норм иностранного права.
Ярослав Кабаков отмечает, что в 2022 году правительство начало адаптировать режим к санкциям. С марта 2022 года процесс редомициляции был упрощён. К участию в САРах допустили личные фонды россиян, иностранцев, а также компаний, созданных до 1 марта 2022 года (изначальные сроки были установлены до 1 января 2018 года).
В августе 2024 года президент России подписал закон, продлевающий сроки упрощённой редомициляции до конца 2025 года и распространил процедуру на компании, созданные до 1 марта 2024 года. Также минимальная стоимость активов, вносимых в международный личный фонд, снижена с 5 млрд рублей до 500 млн рублей.
На темпы «деофшоризации» повлияли так же внешние и внутренние ограничения, уточняет эксперт «Финам». В частности, невозможность компаниям из России регистрировать новые юрлица в странах-членах Европейского союза. Кроме того, с 1 января 2023 года российским компаниям с капиталом, в котором 25% принадлежат владельцам из офшоров, ограничили выделение государственных субсидий и бюджетных инвестиций.
Сегодня интерес к дальневосточному САР проявляют компании из самых разных отраслей — от сельского хозяйства до IT-технологий, рассказали В КРДВ. В списках такие крупные игроки, как «Глобал Портс», «Транснефть», «ТМК», «Хайлэнд Голд». «ТКС Холдинг» (головная структура «Т-банка»).
Большинство участников — порядка 79 процентов — «переехали» на остров Русский с Кипра. Такие данные содержатся в отчёте КРДВ за 2023 год. Ещё 12% дислоцировались с Британских Виргинских островов, 5% приходится на острова Кайман и 4% — другие юрисдикции. Многие «репатрианты» находятся под санкциями Евросоюза и включены в американский SDN-лист, как, например, «ТКС Холдинг».
Нередко компании испытывают сложности в процессе редомициляции и после неё.
Так, кипрская юрисдикция предполагает налог на выход по ставке более 12 процентов от справедливой стоимости активов организации. Оценку производят кипрские аудиторы, и в этом отношении могут возникать разногласия с российской стороной, рассказали в компании «Центр структурирования бизнеса taxCOACH».
По словам экспертов, выполнить условия прежнего государства регистрации бывает затруднительно. Но российское законодательство позволяет зайти в САР даже без согласия кипрской стороны.
Для «переезда» необходимо подать документы на регистрацию в ЕГРЮЛ, изготовить новую печать, открыть расчётный счёт и заключить договор с «КРДВ», где прописаны обязательства международной компании осуществить инвестиции на территории РФ не менее 50 млн рублей.
Это могут быть вложения в уставный или добавочный капитал российских хозяйствующих субъектов, включая фонды и вклады в имущество.
«С экономической точки зрения инвестиции международной компании могут являться перекладыванием денег из кармана в карман, поскольку инвестированное имущество в периметре группы лиц без существенных расходов и потерь», — такая оценка дана обязательствам участников на сайте компании Shift.
В то же время деятельность МХК с инвестициями от 300 млн рублей предусматривает безвозвратное инвестирование в «развитие территории САР» или непрофильные для группы социальные объекты. Так, на Восточном экономическом форуме-2024 холдинговая компания «Интеррос» объявила старт работ по строительству делового центра на острове Русский. Инвестиции в проект превысят 4 млрд рублей. Соинвестором выступит «ТКС-Холдинг».
Примечательно, что сегодня зайти в специальный административный район можно не только через процедуру редомициляции. Другой способ — инкорпорация международных компаний. Такая возможность появилась после принятия федерального закона от 4 августа 2023 г. № 452-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации».
Изменения позволяют фактически создавать в САР новую компанию. Учредителем может выступить иностранное юридическое лицо при условии, что в течение года передаст созданной международной компании активы балансовой стоимостью не менее 800 млн рублей.
Как сообщили в «КРДВ», пока ни один из участников САР острова Русский не воспользовался процедурой инкорпорации. Но эксперты считают механизм перспективным для тех компаний, редомициляция которых затруднена по причине санкций.
«Режим САР развивается, режим стал востребованным, режим будет развиваться дальше. И самое главное, что наши институты развития способны делать выводы, проводить работу над ошибками и приводить режимы в соответствие с изменившейся ситуацией», — резюмирует Максим Кривелевич.
Отметим, участники специальных административных районов в Приморье и Калининградской области с 2018 по 2023 г., выплатили налоги в размере 24,8 млрд рублей. Из них 12,5 млрд рублей выплатили компании, зарегистрированные на острове Русском, что позволяет применять эти деньги на развитие инфраструктуры Дальнего Востока и социальные цели. И это, наверное, самый важный показатель деятельности САР для жителей региона.
